いま、何が起きている？──政策金利がおよそ31年ぶりの水準に
まず、ニュースで言われている「利上げ」の正体からです。上がっているのは、日本銀行（日銀）が決める「政策金利」。世の中のお金の流れの、おおもとになる金利です。
日本では長いあいだ、この政策金利がほぼゼロ、一時はマイナスという「金利のない世界」が続いていました。それが2024年3月に転換点を迎え、段階的に引き上げられて、2026年6月には1.00%に。これは1995年以来、およそ31年ぶりの高さです。
出典：日本銀行の金融政策決定会合の公表内容にもとづく（2026年9月時点）。バーの高さは金利の水準に比例させています。
大事なのは、これが「突然の異変」ではなく、ゆるやかに段階を踏んだ変化だということ。日銀は経済や物価のようすを見ながら、少しずつ「金利のある世界」へ戻している途中です。つまりこれからの家づくりは、金利があることを前提に計画するのが基本になります。
ニュースの金利と、わが家のローンはどうつながっている？
では、政策金利が上がると、住宅ローンはどうなるのでしょうか。実は、変動金利と固定金利では、影響の受け方がちがいます。ここが今日いちばん持ち帰ってほしいところです。
変動金利は、銀行が企業に貸すときの基準（短期プライムレート）に連動するのが一般的。そのおおもとが政策金利なので、利上げの影響がストレートに届きます。（独自の基準で決めるネット銀行などもあります）
固定金利は長期金利に連動します。市場は将来を先読みして動くので、日銀が利上げする前から、固定金利のほうが先に上がっていく傾向があります。
まとめると、変動金利は「いまの政策金利」を、固定金利は「将来の金利の予想」を映す鏡です。だからニュースで「利上げ」と聞いたとき、すでに借りている変動の人には数ヶ月のうちに、これから固定で借りる人には「借りる時点の水準」として、それぞれ違う形で影響が届きます。
新しく借りる人の変動金利は、大手銀行で年1.0〜1.5%程度（各行の公表金利と日本経済新聞の報道にもとづく・2026年9月時点）。数年前の「0.3〜0.5%台があたりまえ」だった頃と比べると、たしかに上がりました。それでも歴史的に見れば、まだ低い部類の水準です。固定金利も同じく上昇傾向にあります。※金利は銀行・審査条件で変わります。
変動金利は、いつ・どう上がる？
「変動」という名前から、毎日コロコロ変わるイメージを持つ方もいますが、そうではありません。見直しのタイミングは決まっています。
金利の見直しは、年2回
多くの銀行では、変動金利の見直しは年2回、4月と10月。日銀が利上げを決めても、その瞬間にわが家のローン金利が変わるわけではなく、次の見直しタイミングで反映されます。たとえば2026年6月の利上げ分は、大手銀行では2026年9月から引き上げが始まっており（日本経済新聞報道）、多くの銀行ではこの10月の見直しに反映されると見られています。ただし、見直された金利が実際の毎月の返済に効いてくるのは翌年1月の返済分あたりから、という銀行が多く、時期は銀行によって異なります。
「金利の見直し」と「返済額の見直し」は、別もの
ここが意外と知られていないポイントです。金利が上がると、まず変わるのは毎月の返済額の中身（元金と利息の内訳）。利息の割合が増えて、元金の減りがゆっくりになります。そして毎月の返済額そのものがどう変わるかは、次の仕組みによって銀行ごとにルールが決まっています。
「上がってもすぐには跳ねない」仕組み──5年ルール・125%ルール
多くの銀行の変動金利（元利均等返済）には、返済額の急な変化から家計を守る、2つのルールがあります。
- 5年ルール──金利が上がっても、毎月の返済額は5年間変わらない。返済額の見直しは5年ごと
- 125%ルール──5年ごとの見直しで返済額が上がるときも、それまでの1.25倍までが上限
つまり、金利が上がった翌月から返済額がいきなり跳ね上がる、ということは起こりにくい設計になっています。利上げですぐに家計が立ち行かなくなる、というわけではないのです。ここは安心してよいところです。
このルールは「支払いを待ってもらえる」仕組みであって、「免除される」仕組みではありません。返済額が変わらないあいだも、金利上昇分の利息は毎月の返済から先に充てられるため、元金の減りが遅れ、そのぶん支払う利息の総額はあとから増えていきます。さらに金利が大きく上がって、毎月の返済額より利息のほうが多くなった場合には、払いきれない利息が「未払利息」として残る可能性もあります。また、このルールを採用していない銀行もあります（その場合、金利上昇が返済額にそのまま反映される代わりに、返済の先送りは起こりません）。どちらが良い悪いではなく、自分が借りる銀行がどちらのタイプかを知っておくことが大切です。
みんなはどうしてる？──それでも変動が75%
「金利が上がっているなら、みんな固定に切り替えているのでは？」と思うかもしれません。実際のデータを見てみましょう。
金利が上がりはじめた今も、4人に3人は変動型を選んでいます。一方で、その割合は少しずつ下がり、固定に軸足を移す人も増えてきました。つまりいまは、「どちらが正解」と言い切れない、選び方がほんとうに問われる局面だということです。
だからこそ、「みんなが変動だから変動」でも「怖いから固定」でもなく、わが家の家計にとってどちらが合うかで決めることが大切になります。この「選び方の軸」は、次回の記事でじっくり整理します。
正しく怖がるために、いまできる備え
仕組みがわかったところで、いま家づくりを考えている人ができる備えを3つだけ挙げます。どれも、金利を「怖いもの」から「織り込むもの」に変えるための準備です。
① 金利が上がる前提で、資金計画を立てる
いまの金利でギリギリ払える額ではなく、金利が1%上がっても暮らしが回る借入額を目安にすること。借りられる額と、無理なく返せる額は違います。ここを最初に押さえると、あとの判断がぜんぶ楽になります。
② 「毎月いくらまでなら大丈夫か」を先に決める
金利は自分ではコントロールできませんが、毎月の返済に回せる上限は自分たちで決められます。住居費にいくらまでかけられるか、教育費や老後資金も含めた長い目線で先に決めておくと、金利のニュースに振り回されなくなります。
③ 金利だけを、判断の軸にしない
「金利が落ち着くまで待とう」という考え方もあります。ただ、金利はこの先も動き続けるもので、いつが底かは誰にもわかりません。金利だけを見て判断を止めるより、わが家のタイミング（子どもの進学、いまの住まいの更新など）とあわせて考えるほうが、納得のいく判断につながります。
不安の正体は、金利ではなく「見えていないこと」。
わたしたちリガードは、「人が、まんなか。」というブランドコンセプトを掲げています。金利の話は数字の話に見えますが、突き詰めれば「この先、家族が安心して暮らしていけるか」という話です。
だからリガードでは、家の設計に入る前に、土地・建物・諸費用まで含めた資金計画書をおつくりし、無理のない総予算をいっしょに確認するところから家づくりを始めています。金利が動く時代だからこそ、見える化して、織り込んで、計画する。それが、いちばんの安心につながると考えています。
まとめ｜金利は「織り込んで計画するもの」
- 日銀の政策金利は2024年から段階的に上がり、2026年6月に1.00%に
- 変動金利は政策金利の影響を比較的はやく受け、固定金利は長期金利を通じて先回りで動く
- 変動金利の見直しは年2回（多くは4月・10月）。金利が上がっても、5年ルール・125%ルールで返済額の変わり方はゆるやか（ただし利息の先送りには注意。ルールがない銀行もある）
- いまも4人に3人は変動型。ただしその割合は減りはじめ、「選び方」が問われる局面に
- 備えの基本は、金利上昇を織り込んだ資金計画と、毎月の上限を先に決めること
金利のニュースは、これからも定期的に流れてきます。そのたびに不安になるのではなく、「変動は政策金利、固定は長期金利」「見直しは年2回」「返済額はすぐには跳ねない」──この3つを思い出してください。仕組みを知っている人にとって、金利は怖いものではなく、計画に織り込むものです。
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この記事は、金利の話のいちばんやさしい入口です。「じゃあ、うちはどうすれば？」の答えは、次の記事で深掘りしていきます。
